I takt med at nye finansieringsmuligheder vinder indpas på det danske marked, vælger flere og flere virksomheder at tænke utraditionelt, når de har brug for kapital. Crowdfunding, peer-to-peer lån og leasing er blot nogle af de alternative finansieringsformer, der i dag frister med hurtigere adgang til penge, mere fleksible vilkår og mindre bureaukrati end de klassiske banklån. For mange kan det være nøglen til vækst eller overlevelse i en konkurrencepræget verden.
Men midt i begejstringen for de nye muligheder gemmer der sig ofte juridiske risici, som kan få store konsekvenser for din virksomhed. De alternative finansieringsformer kan nemlig indebære faldgruber, som ikke er umiddelbart synlige, men som kan føre til uforudsete forpligtelser, tab af kontrol eller endda retlige tvister. Derfor er det afgørende at kende de juridiske aspekter, før du kaster dig ud i nye finansieringsformer.
I denne artikel sætter vi fokus på de skjulte juridiske risici, som mange overser, når de vælger alternative finansieringsløsninger. Du får indsigt i, hvor det typisk går galt, hvordan du kan identificere potentielle problemer – og ikke mindst, hvordan du bedst beskytter din virksomhed, så finansieringen bliver et aktiv og ikke en trussel.
Hvad er alternative finansieringsformer, og hvorfor vinder de frem?
Alternative finansieringsformer dækker over løsninger, hvor virksomheder eller iværksættere får adgang til kapital på andre måder end gennem traditionelle banklån eller investeringer fra eksempelvis venturekapitalfonde. Eksempler er crowdfunding, peer-to-peer lån, leasingaftaler eller factoring. Disse metoder vinder frem, fordi de ofte er hurtigere, mere fleksible og lettere tilgængelige end klassiske finansieringsmodeller, hvor kravene til sikkerhed og dokumentation kan være omfattende.
Samtidig giver alternative finansieringsformer adgang til nye investorer og markeder, hvilket kan være afgørende for især mindre eller nystartede virksomheder, der ikke kan opfylde bankernes krav.
Digitalisering og øget brug af online platforme har desuden gjort det lettere at matche investorer og låntagere direkte, hvilket har bidraget til den stigende popularitet. Samlet set tilbyder alternative finansieringsformer både muligheder for vækst og innovation, men det er vigtigt at være opmærksom på de potentielle juridiske udfordringer, der kan følge med.
De mest oversete juridiske faldgruber ved crowdfunding, peer-to-peer lån og leasing
Selvom alternative finansieringsformer som crowdfunding, peer-to-peer lån og leasing har gjort det lettere for virksomheder at rejse kapital udenom traditionelle banker, gemmer de på en række juridiske faldgruber, som ofte overses. Ved crowdfunding kan uklare aftalevilkår omkring rettigheder til immaterielle aktiver – såsom ideer, varemærker eller produkter – føre til uforudsete tvister mellem virksomheden og investorerne.
Desuden er det ikke altid tydeligt, hvilke krav investorerne kan stille til virksomheden, hvis forventningerne til projektets udvikling ikke indfries.
Ved peer-to-peer lån kan mangelfulde kreditvurderinger og uklare ansvarsforhold mellem långivere, platforme og låntagere give anledning til komplicerede konflikter, hvis tilbagebetalingen udebliver eller platformen går konkurs.
Leasingaftaler kan indeholde skjulte forpligtelser, fx uigennemsigtige betalingsbetingelser, vedligeholdelsesansvar eller uklare regler for, hvem der bærer risikoen ved skader på det leasede udstyr. Mange virksomheder undervurderer også, hvor vigtigt det er at gennemskue reglerne for opsigelse og forlængelse af leasingaftaler. Derfor er det afgørende at få juridisk rådgivning, inden man indgår aftaler om alternative finansieringsformer, så man undgår at falde i de mest almindelige fælder.
- Du kan læse meget mere om Advokat Ulrich Hejle
her.
Aftaler, ejerskab og ansvar – hvor kan det gå galt?
Når virksomheder benytter sig af alternative finansieringsformer, opstår der ofte uklarhed om aftalevilkår, ejerskabsforhold og ansvarsplacering – og netop her kan det gå galt. Mange platforme og udbydere anvender standardkontrakter, som ikke altid tager højde for virksomhedens særlige behov eller risikoforhold.
Det kan føre til misforståelser omkring, hvem der reelt ejer aktiverne, f.eks. ved leasing eller crowdfundede investeringer, og hvem der hæfter, hvis noget går galt.
Få mere information om Ulrich Hejle her.
Hvis en virksomhed ikke sikrer sig klare, skriftlige aftaler om leverancer, tilbagebetaling, sikkerheder og rettigheder, kan det i værste fald ende med tab af både penge og kontrol over vigtige aktiver. Desuden kan uklare ansvarsforhold gøre det vanskeligt at placere skylden, hvis projektet mislykkes eller lovgivningen overtrædes – og det kan have både økonomiske og juridiske konsekvenser for virksomheden.
Sådan spotter du skjulte risici før du skriver under
Før du forpligter dig til en alternativ finansieringsaftale, er det afgørende at kigge ud over de umiddelbare vilkår og undersøge de skjulte juridiske risici. Start med at gennemgå alle dokumenter grundigt – ikke kun hovedaftalen, men også bilag og vilkår, der kan indeholde begrænsninger eller ekstra forpligtelser.
Vær særligt opmærksom på uklare formuleringer om ansvar og hæftelse, samt på bestemmelser om misligholdelse, opsigelse eller ændringer i aftalens løbetid.
Undersøg også, hvem der reelt ejer aktiverne, og om der er tinglyste rettigheder eller pantsætninger, som kan påvirke din virksomhed senere.
Overvej at få en juridisk rådgiver til at gennemgå aftalen, så du kan få afdækket eventuelle risici, du ikke selv kan spotte. Endelig bør du undersøge modpartens baggrund og soliditet, så du undgår at indgå aftaler med parter, der kan bringe dig i problemer. Ved at være grundig fra starten reducerer du risikoen for ubehagelige overraskelser, når aftalen først er underskrevet.
Gode råd til at beskytte din virksomhed juridisk
For at beskytte din virksomhed juridisk, når du benytter alternative finansieringsformer, er det afgørende først og fremmest at søge professionel rådgivning – helst fra både en jurist og en revisor med erfaring inden for området. Gennemgå altid alle aftaler grundigt, og vær særlig opmærksom på uklare vilkår, skjulte gebyrer eller ansvarsforhold, der kan falde uheldigt ud for din virksomhed.
Sørg for, at alle væsentlige aftaler er skriftlige, og at de klart definerer parternes rettigheder og pligter.
Overvej desuden at indføre procedurer for løbende at følge op på finansieringsaftaler og deres overholdelse, så du hurtigt kan reagere, hvis der opstår problemer. Endelig bør du holde dig opdateret om lovgivningen på området, da reglerne for alternative finansieringsformer ofte ændrer sig – og manglende kendskab til nye krav kan risikere at få alvorlige konsekvenser for din forretning.
