At starte og drive en virksomhed kræver ofte kapital, og for mange iværksættere er lån en nødvendig del af rejsen fra idé til realiseret forretning. Men at optage lån til sin startup er ikke blot et spørgsmål om at få adgang til penge – det indebærer en række juridiske overvejelser, som kan få stor betydning for virksomhedens fremtid og udvikling.
Denne artikel sætter fokus på de juridiske aspekter, du som iværksætter bør være opmærksom på, når du overvejer at optage lån til din virksomhed. Vi gennemgår både valg af lånetype og finansieringsformer, de kontraktuelle forhold, du skal tage højde for, samt hvilke konsekvenser det kan have, hvis du ikke overholder dine forpligtelser. Derudover ser vi nærmere på, hvordan du bedst beskytter virksomhedens interesser og ejerskab, så du står stærkest muligt – også juridisk – når du tager det næste skridt med din startup.
Uanset om du er ved at optage dit første lån, eller du allerede har erfaring med finansiering, kan det betale sig at være grundigt forberedt på de juridiske udfordringer og muligheder, du kan møde på vejen.
Valg af lånetype og finansieringsformer
Når du som startup overvejer at optage lån, er det afgørende at vælge den rette lånetype og finansieringsform, da dette kan have stor betydning for virksomhedens udvikling og juridiske forpligtelser. Typiske lånetyper omfatter blandt andet banklån, kassekreditter, statslige iværksætterlån og private investorlån, som hver især har forskellige vilkår, renter og krav til sikkerhedsstillelse.
Det er vigtigt at vurdere, om et lån skal være med eller uden personlig hæftelse, samt om der stilles krav om pant i virksomhedens aktiver eller andre former for sikkerhed.
Udover traditionelle lån kan alternative finansieringsformer som crowdfunding, leasing eller venturekapital også overvejes, alt efter virksomhedens forretningsmodel og kapitalbehov. Ved valg af finansieringsform bør du nøje gennemgå de tilknyttede juridiske dokumenter og overveje, hvordan de påvirker virksomhedens frihed, ejerskab og fremtidige muligheder for yderligere finansiering.
Vigtige kontraktuelle forhold og forpligtelser
Når du som startup indgår en låneaftale, er det afgørende at være opmærksom på de kontraktuelle forhold og forpligtelser, der følger med. Låneaftalen indeholder typisk en række vilkår, som definerer både dine rettigheder og dine pligter over for långiver.
Det er vigtigt nøje at gennemgå betingelserne for tilbagebetaling, herunder renter, gebyrer og eventuelle afdragsfrie perioder. Ofte vil långiver også stille krav om sikkerhedsstillelse i form af pant eller garantier, hvilket kan få væsentlig betydning for virksomhedens aktiver.
Ydermere kan der indgå særlige covenants, som forpligter dig til at opretholde visse finansielle nøgletal eller begrænser virksomhedens dispositioner, eksempelvis udbyttebetaling eller optagelse af yderligere gæld. Overtrædelse af disse vilkår kan få alvorlige konsekvenser, så det anbefales at søge juridisk rådgivning, før du underskriver aftalen, for at sikre, at du fuldt ud forstår og kan opfylde dine forpligtelser.
Retslige konsekvenser ved misligholdelse
Hvis din startup misligholder et lån – for eksempel ved manglende betalinger, brud på lånevilkår eller ved at undlade at afgive nødvendige oplysninger – kan det medføre alvorlige retslige konsekvenser. Långiver har i sådanne tilfælde som udgangspunkt ret til at kræve hele restgælden indfriet straks, hvilket kan bringe virksomheden i betydelige likviditetsproblemer.
I mange låneaftaler er der indsat klausuler om misligholdelsesrenter, gebyrer samt mulighed for at opkræve yderligere omkostninger, hvis aftalen ikke overholdes.
Herudover kan långiver have ret til at gøre udlæg i virksomhedens aktiver eller kræve eventuelle sikkerheder, såsom virksomhedspant eller personlig kaution, realiseret med henblik på at dække tabet.
Hvis du som ejer har stillet personlig kaution, risikerer du at blive personligt ansvarlig for gælden, hvilket betyder, at långiver kan gøre krav gældende mod din private økonomi.
Her kan du læse mere om Ulrich Hejle
.
Derudover kan misligholdelse skade virksomhedens kreditværdighed, hvilket kan besværliggøre fremtidig finansiering eller samarbejde med leverandører og investorer. I alvorlige tilfælde kan gentagen eller grov misligholdelse også føre til konkursbegæring fra kreditorernes side, hvilket i sidste ende kan føre til virksomhedens opløsning. Det er derfor afgørende, at du som iværksætter er opmærksom på de retslige risici, der følger af misligholdelse, og løbende overvåger virksomhedens økonomi samt sikrer, at alle låneaftalens betingelser overholdes for at undgå potentielt ødelæggende juridiske konsekvenser.
Beskyttelse af virksomhedens interesser og ejerskab
Når du optager lån til din startup, er det afgørende at sikre, at virksomhedens interesser og ejerskab forbliver beskyttet. Mange låneaftaler indeholder bestemmelser, der kan påvirke ejerstrukturen, eksempelvis gennem krav om pant i virksomhedens aktiver eller såkaldte “coventants”, der begrænser stifterens handlefrihed.
Her finder du mere information om Advokat Ulrich Hejle.
Det er vigtigt nøje at gennemgå alle vilkår omkring sikkerhedsstillelse, konvertible lån og eventuelle rettigheder långiver får ved misligholdelse. Du bør være særligt opmærksom på klausuler, der kan give långiver mulighed for at konvertere gæld til ejerandele, eller som på anden måde kan føre til udvanding af din ejerandel.
Overvej altid at få juridisk rådgivning, så du undgår, at långiver får uhensigtsmæssig indflydelse på beslutninger eller på sigt kan overtage kontrol med virksomheden, hvis økonomien skulle blive presset. På den måde beskytter du både virksomhedens fortsatte drift og dit eget ejerskab.
